Como escolher produtos de poupança

Para além das características dos produtos, escolha de acordo com os seus objetivos e regras de poupança.

Defina objetivos:

• Pense e defina objetivos a médio/longo prazo
• Pondere todas as variáveis (custos e receitas) relacionadas com a sua vida financeira/orçamento
• Defina prazos e passos
• Defina uma estratégia de poupança realista e ajustável ao longo do tempo.

O mercado de valores mobiliários pode ser bastante volátil e incerto, levando inclusive a um ajuste no valor das poupanças, sobretudo aquelas com maior orientação para o risco. Ao mesmo tempo, fatores externos não controláveis e influenciadores de decisões de consumo (por exemplo inflação, alterações na idade de reforma, etc.) possuem um forte impacto.

Combinação entre poupança e despesa

Ainda que com um propósito de estudo diferente do contexto económico, a combinação entre poupança e despesa durante diferentes fases da vida é algo que a teoria económica já aludia nos estudos sobre ciclo da poupança. Resulta da teoria que a poupança facilita o consumo equilibrado ao longo do ciclo de vida dos indivíduos e mantém o poder de compra, independentemente de choques sobre o salário provocados por desemprego, invalidez, despesas médicas imprevistas ou custos decorrentes de grandes compras, como a habitação. Estas variáveis - poupança e despesa - estão relacionadas com subfactores como o risco, tempo, legado, preferências de consumo, salário e até mesmo capacidades de empréstimo.

Assim, a decisão sobre quais os produtos de poupança a escolher revela-se de extrema importância. Seja qual for o objetivo, e tendo por base o balanço entre despesa e poupança, se deseja preservar capital não pode incorrer em riscos de perda de capital. Até porque essa preservação de capital poderá ter como objetivo último, a preparação para a reforma enquanto complemento do que irá receber da segurança social em resultado da carreira contributiva, por um lado, e a transmissão de património por outro.

Os tipos de PPR

Em termos de PPR, pode escolher entre fundos PPR e seguros PPR. Aos primeiros está normalmente associado risco de capital investido e rentabilidade variável. Atenção aos produtos mistos, que têm uma parte da poupança garantida e outra parte com componente variável, normalmente associada ao desempenho de um fundo de investimento autónomo.

Além da tipologia sobre o produto e rentabilidade associada, deve ter em conta:

• Valor mínimo de subscrição e de entregas adicionais.
• Comissões de subscrição - pagas no momento da subscrição do PPR ou sempre que realize efetue reforços no montante investido.
• Comissões de gestão – é a remuneração da equipa de gestão e é diluída anualmente na rentabilidade do fundo. Tipicamente, este valor já vem deduzido na rentabilidade apresentada pela seguradora.
• Comissões de transferência - são cobradas caso pretenda transferir o seu PPR para outro tipo de produto. Nos PPR com capital e rentabilidade garantida esse custo é de 0,5%.
• Comissões de reembolso - são cobradas no momento do resgate do PPR.
• Comissão de depósito – remunera os serviços do banco onde estão depositados os títulos. Tal como as comissões de gestão, as rentabilidades apresentadas já vêm deduzidas deste valor.
• Restrições à liquidez do produto. A Autoridade de Supervisão de Seguros e Fundos de Pensões (ASF) mostra 7 exemplos de reembolso antecipado de PPR sem penalizações.